Para fazer um negócio prosperar é necessário que os gestores prestem bastante atenção com todos os indicadores de operações. No caso das agências, não é diferente. E quando falamos de indicadores, o índice de lucratividade é um dos mais relevantes e necessários de serem acompanhados e calculados por quem quer crescer e se estabelecer no mercado.

Mas, você sabe qual é o índice de lucratividade da sua agência?

Nem sempre quem está à frente das atividades consegue responder a essa pergunta. E isso não é bom, já que é a partir do monitoramento dos resultados que uma empresa consegue organizar melhor a parte financeira. Desse modo, fica mais simples planejar os próximos passos e ter sucesso em projetos futuros.

Sem dominar esses indicadores, é muito difícil ter segurança para realizar os investimentos necessários na operação e, principalmente, prepará-la para acompanhar as mudanças que estão ocorrendo na área de comunicação. 

Mas, se você não conseguiu responder e ainda tem dúvidas sobre esse assunto, não se preocupe. Neste artigo explicamos o que está por trás do índice de lucratividade e ainda ensinamos como fazer o cálculo do seu. Acompanhe e boa leitura!

O que é índice de lucratividade

O índice de lucratividade, também conhecido pela sigla PI (em inglês), é a medida de atratividade de um projeto ou investimento. Você também pode conhecê-lo como índice de investimento de valor (VIR) ou índice de investimento de lucro (PIR). Ele representa a relação entre os custos e benefícios de um projeto.

Eu sei que apenas a definição do índice de lucratividade pode te deixar confuso, mas calma. Continue lendo que você vai entender mais sobre ele a cada tópico.

Lucratividade não é a mesma coisa que lucro: entenda a diferença

Quando entramos nas nuances da área financeira, é natural haver algumas confusões entre os conceitos. Por isso, nos próximos tópicos pretendemos esclarecer alguns deles e também as suas aplicações práticas dentro das agências.

Antes de mais nada, é preciso saber que o lucro corresponde a quanto efetivamente sobra para a empresa depois de descontar seus gastos e investimentos. Assim, se uma agência tem um percentual de lucro de 9%, por exemplo, isso significa que a cada R$ 1.000,00 ganhos, o lucro é de R$ 90,00, considerando que já descontamos as despesas e os impostos.

Já para a lucratividade, a fórmula é dada por: (lucro líquido / receita bruta) x 100, sendo que a receita bruta consiste na soma de todos os recebimentos do negócio antes de qualquer desconto. 

A decisão sobre o período de monitoramento desses dados depende de cada gestor e das políticas da agência. Pode ser mensal, trimestral, semestral ou mesmo anual. Por isso, para ajudar no planejamento da sua agência, vamos entender agora como calcular o índice de lucratividade.

Como calcular o índice de lucratividade

O índice de lucratividade é calculado como a razão entre o valor presente dos fluxos de caixa esperados e o valor inicial investido no projeto. Para descobri-lo é preciso, portanto, ter uma projeção do quanto de retorno espera-se ter de um projeto e saber qual o capital inicial de investimento.

Desse modo, se colocarmos em uma fórmula, temos:

PI = valor presente dos fluxos de caixa futuros / investimento inicial

Para entender melhor essa conta, vamos dividir as variáveis e explicá-las melhor:

Fluxo de caixa futuro

O valor de fluxo de caixa futuro é, basicamente, a quantidade de dinheiro que você espera gerar com o projeto. Esse número não inclui o investimento inicial.

Já quando jogamos o termo “valor presente” ao fluxo de caixa futuro, estamos nos referindo a ideia de que o dinheiro hoje vale mais que o dinheiro no futuro, já que o dinheiro atual pode render juros. Por isso, para calcular o valor atual dos fluxos de caixa futuros você precisa definir duas coisas:

• Taxa de juros: a que taxa de juros você esperaria se esse dinheiro ficasse ocioso?
• Anos: quantos anos você espera para que esse investimento dure?

A partir da resposta dessas questões você pode calcular o valor presente do fluxo de caixa de cada ano futuro:

Valor presente para o número do ano X = Fluxo de caixa / (1 + taxa de juros) x número de anos

A soma desses valores presentes será a parte final da equação para calcular o seu índice de lucratividade.

Investimento inicial

Essa variável não tem muito segredo, trata-se da quantidade de dinheiro que você precisa investir para iniciar o projeto. Apesar da sua definição ser simples, ele é fundamental para o sucesso de qualquer ação, desse modo, planeje-o bem.

Entendendo os valores do índice de lucratividade

É pré-estabelecido que um índice de lucratividade maior que 1 é positivo. Se você encontrar um valor igual ou superior a 1 significa que o projeto é um bom investimento. Quanto maior for o número, mais atrativo é o projeto.

Pela mesma lógica, IP’s menores que 1 são considerados negativos. Daí a importância de saber o seu índice de lucratividade, para que você possa ficar sempre atento para não investir em projetos sem um potencial rentável.

Como usar o índice de lucratividade

De forma direta, podemos dizer que o índice de lucratividade deve ser usado para orientar a tomada de decisões sobre as estratégias da agência.

Por isso, se esse valor é positivo, deve-se manter o trabalho que vem sendo realizado na gestão do negócio. Agora, caso ele seja negativo, é necessário rever a forma como as atividades têm sido conduzidas.

Assim, tenha em mente que, nesse caso, o foco é a eficiência operacional. Ou seja, os ganhos que a agência tem conseguido acumular com os projetos desenvolvidos.

Em um mercado tão dinâmico como o da comunicação, é natural que seja preciso rever os seus processos, assim como reavaliar as suas práticas em relação aos clientes e até a forma de lidar com a equipe.

Dessa maneira, fique atento: entre os fatores que impactam os lucros, aparecem desde a redução no budget de determinado cliente, até a extensão de prazos de pagamento ou mesmo o aumento dos gastos fixos.

A proposta é que com o monitoramento do índice de lucratividade o gestor consiga adotar medidas para contornar o problema e, assim, manter o negócio num caminho sustentável.

Vantagens de acompanhar o índice de lucratividade

Ao calcular o índice de lucratividade, você tem uma pista do quanto um investimento em potencial pode agregar valor (ou não) ao negócio.

Assim, é possível perceber se o investimento promete fazer uma diferença significativa na empresa ou se os resultados seriam discretos. Isso é importante para saber quais projetos priorizar.

Vamos conhecer algumas outras vantagens de aplicar esse índice na sua agência.

O IP considera todos os fluxos de caixa de um projeto, não deixando nada para trás

Alguns índices excluem certos fluxos de caixa da conta, algo que não acontece com o índice de lucratividade. Assim, ele usa todos os fluxos de caixa gerados a partir do negócio, mesmo aqueles que não são classificados nos livros como fluxos de caixa de saída ou de entrada, para determinar qual será o seu VPL.

Isso significa que você terá dados mais valiosos a considerar ao decidir se um investimento faz sentido.

O IP considera os riscos envolvidos nos fluxos de caixa futuros 

Os fluxos de caixa são incertos, mesmo se houver fluxos de caixa de entrada ou saída que ocorram regularmente. Assim, ao não contabilizar esse risco, se torna mais complicado entender totalmente o que pode ocorrer ao longo da vida do investimento. 

O cálculo do IP considera o valor do dinheiro ao longo do tempo

O dinheiro continua tendo valor ao longo do tempo, o que muda é o valor desse dinheiro. Por exemplo, em 1945 você poderia comprar muito mais mercadorias por R$ 100 do que o que está disponível hoje.

Quem é que nunca sentiu na pele que as coisas estão ficando “cada vez mais caras”? Muitas variáveis entram nessa cena, como a inflação. Desse modo, o índice de lucratividade leva em consideração essas alterações para garantir que os resultados sejam mais precisos.

O IP fornece informações sobre a classificação de projetos e, ao mesmo tempo, atua no racionamento de capital

Os investimentos acontecem o tempo todo no mundo dos negócios e o índice de lucratividade faz mais do que calcular um investimento de capital para indivíduos.

Por isso, as empresas podem usar essa ferramenta, também, para determinar se determinados projetos valem um investimento no futuro. Assim, é possível determinar com antecedência se determinado projeto será favorável ou não para a sua agência.

É uma ferramenta de investimento de fácil compreensão

A fórmula usada para criar o índice de lucratividade usa apenas uma divisão simples. Assim, sabendo o valor presente de todos os fluxos de caixa e do investimento inicial, você pode determinar a resposta que esse índice fornece e aprimorar o planejamento da sua agência.

E aí, entendeu agora por que é tão importante acompanhar o índice de lucratividade na sua agência? Você já utiliza essa ferramenta? Conta para a gente nos comentários.

Quer mais dicas para melhorar a gestão da sua agência? 

Uma ótima maneira de receber apoio em gestão é através de programas de parceria que possibilitam que você dedique mais tempo a estratégia do negócio. Conheça tudo sobre o programa de parceria da Constant Contact Lead Gen & CRM (Sharpspring) para agências e aplique agora na sua!